前沿洞察

2023年6月，国际可持续发展准则理事会（ISSB）发布《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRS S1）和《国际财务报告可持续披露准则第1号——气候相关披露》（IFRS S2）两份准则。

IFRS S1要求企业考虑可持续发展会计准则（SASB准则）来识别可持续相关风险和机遇，以帮助其向现有的和潜在的投资者、贷款人、其他债权人传达在短期、中期和长期面临的可持续相关风险和机遇。IFRS S2规定了气候相关披露事宜，旨在以IFRS S1为基座共同为企业所使用，包括源自SASB准则中气候相关主题和指标的随附指南，以通过增强国际适用性帮助企业更好地进行气候相关信息披露。

SASB准则作为ISSB准则组成部分，将持续支持企业按照ISSB准则进行可持续相关财务信息披露。

那么，ISSB准则与SASB准则作为两部独立但相互关联的准则，它们到底存在怎样的本质关系？

一、SASB准则的前世今生

可持续发展会计准则委员会基金会认为，在许多行业中，多达80％的市值由无形资产组成，例如智力资本，客户关系，品牌价值以及环境、社会和人力等其它资本。

经过多年的研究和市场调查，在全球众多投资机构和企业的共同参与下，于2018年发布全球首套可持续发展会计准则（SASB准则），旨在帮助企业和投资者衡量、管理和报告那些可以产生价值并对财务绩效有重要性影响的可持续发展因素，以更好地识别和沟通创造长期价值的机会。

SASB准则是一部面向投资者的可持续会计标准，旨在提供可持续相关的标准化信息，帮助投资者、贷款人和其他债权人能够更好地了解企业在环境、社会和治理方面的表现，以做出更合理的投入决策。SASB准则框架将企业分为11个部门，涵盖77个细分行业，并针对每个细分行业制定了一套相应的披露标准。

SASB准则为企业提供了一个可以通过标准化的方法披露可持续相关风险和机遇管理和实践表现的框架，从而为投资者、贷款人和其他债权人提供更透明、可比较的可持续相关信息。随着越来越多的投资者、贷款人和其他债权人意识到可持续相关因素对企业长期绩效的影响，SASB准则已受到业界广泛的关注，并成为投资者、贷款人和其他债权人进行资源投入决策的重要参考依据。

二、ISSB准则是SASB准则自然演变的产物

虽然SASB准则能够帮助企业识别基于行业特性的ESG主题和指标，但可持续相关风险和机遇实际上不只是针对于某个特定行业，也针对于某个特定报告主体，ISSB认识到了这一点，也就是跨行业披露问题。例如，IFRS S1对企业提出了适合其自身实际情况和行业的可持续相关信息。

IFRS S2 将TCFD建议等和SASB准则中气候相关主题和指标纳入同一个气候相关披露框架，兼顾了跨行业指标和行业特定指标的披露要求。

当企业希望遵守IFRS S1和IFRS S2披露要求时，针对于特定行业的SASB准则将帮助企业更加经济、高效地确定可持续相关主题和指标，在此基础上，进一步结合实际披露符合企业自身情况的特定主题和指标，从而帮助企业为现有和潜在的投资者、贷款人、其他债权人提供可比较的、对决策有用的信息。

因此，ISSB成员兼 SASB 标准委员会前主席 Jeff Hales认为，ISSB准则本质上是SASB准则的自然演变产物。

三、修订后SASB准则可支持满足ISS准则指标披露要求

从历史上看，某些SASB准则中存在特定于司法管辖区的参考，这可能会给在全球范围内应用SASB准则的企业带来挑战。当ISSB为IFRS S2制定基于行业的指南时，其中梳理了很多参考资料，并且ISSB投票决定更新SASB准则中气候相关披露主题内容，以使其与IFRS S2保持一致。 

然而，气候主题仅涵盖SASB准则中约三分之一的内容，因此，仍然需要进一步更新 SASB准则中的非气候相关内容，以确保对于不同司法管辖区域的适用性。

为此，ISSB于2023年5月发起了一次意见征询，要求就仅适用于特定司法管辖区的指标参考五种不同方法予以修正意见反馈。

引用现成的国际通用的标准、定义或计算方法，以替换特定国家或地区的参考标准；

提供通用概念，以替换特定国家或地区的参考标准；

采用通用的国家或地区的司法参考，便于编制者使用本国家或地区适用的法律、法规、方法或指南，以替换特定国家或地区的参考标准；

在有限情况下，删除不适合国际应用的披露指标或在特定国家或地区之外无明确等效的国际披露指标的指标；并且

在可以确定相关替代指标的情况下，删除和替换特定国家或地区的指标，以保持披露主题的完整性，在研究的基础上尽可能与原指标的主旨保持一致，以满足通用目的财务报告使用者的需求。

以上五种方法以ISSB在为 IFRS S2 制定基于行业的指南时所使用的方法为基础。目前，SASB准则正处于第一阶段，即当SASB准则的指标包含特定国家或地区的参考标准时，根据拟议方法论修订SASB 标准指标，以提高其国际适用性。在随后的阶段，ISSB 将考虑进一步提高其决策有用性，平衡编制者的成本效益，并确保其国际相关性。

因此，随着SASB准则逐步完善，将有助于支持企业更高质量地应用ISSB准则进行可持续相关财务信息披露。