责任金融

公司简介

建信股权投资管理有限责任公司（以下简称建信股权）是建设银行旗下专业从事私募股权投资业务的一级子公司，同时也是建行内部专业化的股权投资平台和投贷联动的纽带。建信股权已在中国证券投资基金业协会登记为私募基金管理人，具备发起设立私募股权投资基金的资格，同时作为保险资产管理机构的下属机构，具备发起设立保险私募基金的资格，并可同时担任基金管理人。建信股权拥有一支按照市场化规则严格遴选的专业团队，投研团队核心成员全部来自国内外知名的 PE 基金、投资银行、咨询公司及专业中介机构。

在国家发改委和建设银行的合作框架下，建信股权发起设立并管理建信领航战略性新兴产业发展基金，认缴规模合计近 3000 亿元，具体投向新一代信息技术、高端装备、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保和数字创意等战略性新兴产业领域。 

问题

氢能源行业特别是燃料电池汽车是我国战略新兴产业，是实现“2030年碳达峰、2060 年碳中和”目标的必然要求，是推动能源结构向深度脱碳转型的重要手段，也是我国实现汽车产业弯道超车的重要抓手。

为战略新兴产业的健康发展提供资金和资源支持，是建信股权践行建设银行绿色金融战略，探索绿色金融发展新理念、新模式、新方法的需要。

解决方案

建信股权采用以点带面的战略，以股权投资为突破口打开“绿色投资”局面，以投贷联动为手段持续加深“绿色信贷”合作，以推动政策制订修订为抓手帮助建行建立全方位“绿色金融”业务支持体系。

股权投资引领

建信股权所管理的战新基金围绕氢能源领域重点布局，通过自主开发、甄别遴选锁定长城集团下属企业未势能源重点跟进。未势能源是专注于氢燃料电池技术市场化运营的高科技企业。公司已交付完成全球首个 100 辆 49吨氢能重卡应用项目，汇集全球氢燃料电池行业顶尖人才，构建近千人研发团队，打造“制 - 储 - 运 - 加 - 应用”一体化产业链生态体系，实现氢燃料电池领域自主研发和技术迭代，有望成为我国氢燃料电池行业的领军企业。 2021 年 12 月 14 日，未势能源旗下上燃动力发布了“超越—神州 200”大功率燃料电池发动机、70MPa 多功能集成减压阀组“岩竹”系列等重磅产品，并聚焦氢能及燃料电池技术和多领域深层合作。

建信股权在重点跟进未势能源过程中，寻觅到股权投资机会。2021 年中，未势能源启动 A 轮融资，投前估值 33 亿元，融资总金额 9 亿元，投后估值突破 40 亿元。建信股权积极落实总行绿色金融新发展理念，积极布局绿色低碳行业，经过调动各方渠道，主动营销获取并锁定了未势能源本轮融份额，最终通过战新基金成功投资未势能源 8000 万元，与国投招商、人保股权等大型国有投资机构以及相关市场化投资机构共同参与本轮投资。

投贷联动跟进

在参与未势能源融资过程中，建信股权投资团队发现公司尚未与建行建立信贷业务合作，于是积极向企业开展营销，最终促成保定分行通过长城控股集团统借统还方式准备给予未势能源科技有限公司保定分公司用于研发支出的经营周转的流动资金贷款，金额 2 亿元，授信正在推进中；同时保定分行已同步启动为未势能源科技河北有限公司定制授信方案。

政策制定推动

与未势能源的投融资合作只是建信股权开展绿色金融业务，推动双碳领域投资的一个案例。建信股权致力在建行内部积极参与包括氢能产业在内的双碳领域的信贷政策制定修订，通过合作调研、联合营销、经验分享等多种形式，推动建行内部指引绿色金融业务开展的政策体系。

成效

社会效益

在股权、债权融资服务的支持下，未势能源发展势头喜人。2022 年 6 月，未势能源自主研发的首款获得第三方权威认证的“岩竹”系列——70MPa多功能集成减压阀组产品正式推向市场，继通过中国“国家机动力产品质量监督检验中心（上海）”权威认证之后，产品于 7 月正式通过德国联邦公路运输管理局（KBA）EC79 认证，将被获准在德国市场进行销售，充分提振行业客户对自主品牌储氢核心技术及关键部件卓越品质的信心与信赖，也将加快交通运输绿色化和促进氢能经济发展。

经济效益

随着未势能源的发展，除通过战新基金成功投资的收益之外，通过股权投资方式先行积极营销客户，实现投贷联动，在为标的企业提供更加全面的综合金融服务的同时，也为建设银行的绿色金融开辟了新的业务。

展望

建信股权将从“双碳”战略和建设银行绿色金融战略高度判断项目的战略性，从行业属性、人员团队、技术水平等维度判断项目的投资性，在经过专业判断并认可项目后，积极推进与项目所在地分支行的协同联动。在此基础上，建信股权将不断总结开展绿色投资业务的相关经验，积极与建设银行相关部门和各分支机构沟通交流，协助建设银行不断完善绿色金融相关业务政策，促进建设银行绿色金融业务积极稳健发展。

（文 / 杜娟）