前沿洞察

ISDS准则的目标是要求主体披露有关可持续相关风险和机遇的信息，以帮助通用目的财务报告使用者（primary users of general purpose financial reports）评估企业前景并做出是否向主体提供资源的决策。

图片来源：ISDS准则原文

当前，业界广泛使用的可持续披露准则包括GRI指南、TCFD框架、IIRC准则、SASB准则等，但都没有提及“通用目的财务报告使用者”这一概念。

一些业界人士表示困惑，为什么按照ISDS准则披露的可持续相关财务信息的使用者被称为“通用目的财务报告使用者”？

在解释“通用目的财务报告使用者”到底是谁之前，首先要明确，究竟什么样的报告是“通用目的财务报告”。

正如国际可持续准则理事会全职理事冷冰先生在2023年6月金蜜蜂第十八届中国企业社会责任国际论坛上所言，通用目的财务报告包括按照会计准则编制的财务报表信息（如下图深蓝色区域）和按照可持续披露准则披露的可持续相关财务信息（如下图浅蓝色区域）。

图片来源：IFRS官网

投资者、贷款人和其他债权人在决策过程中既要使用财务报表信息，又要使用可持续相关财务信息，两种“跨越边界的信息”共同构成了通用目的财务报告。

那么，“通用目的财务报告”使用者主要都包括谁？

根据ISDS准则对“通用目的财务报告使用者”定义，通用目的财务报告使用者是指现有和潜在投资者（existing and potential investors）、贷款人（lenders）和其他债权人（other creditors）。

那么，一个新的疑问也许又会产生：为什么现有和潜在投资者、贷款人和其他债权人是通用目的财务报告使用者？

实际上，投资者、贷款人和其他债权人长期以来都依赖于传统财务报告中财务报表信息进行企业价值评估，从而为资源投入决策提供支持。这些资源投入决策包括如股权和债务工具买卖、提供或出售贷款、其他形式的信贷，以及行使对实体管理层的行为进行投票或以其他方式影响实体经济资源使用的权利等。

然而，在全球可持续发展趋势影响下，投资者、贷款人和其他债权人不仅关注传统的财务报告所提供的财务报表信息，也愈发关注可持续相关信息。但是传统财务报告所采用的会计语言拥有其特定的逻辑，可持续相关相关信息并不能通过完全适配会计准则直接融入财务报表进行披露。

因此，为了满足投资者、贷款人和其他债权人评估和决策的可持续相关信息需求，ISSB通过模块化的方式，构建了能够实现与传统会计语言紧密耦合的可持续相关财务信息这一“跨边界的语言”，从而打破了财务报表信息与可持续相关信息之间的壁垒。

投资者、贷款人和其他债权人使用按照ISDS准则披露的可持续相关财务信息时，通过将可持续相关风险和机遇带来的影响与财务报表信息进行关联，反映可持续相关风险和机遇对企业价值当前和预期影响，帮助投资者、贷款人和其他债权人合理评估企业前景，从而做出更具前瞻性和全面性的资源投入决策。

实际上，ISDS准则信息披露目标的本质是遵循“单一财务实质性”原则，是直接服务于投资者、贷款人和其他债权人评估和决策的。

因此，按照ISDS准则披露的可持续相关财务信息使用者是通用目的财务报告使用者，具体是指现有和潜在投资者、贷款人和其他债权人。